主要作用
巩固安全基础
以色列处在阿拉伯世界的包围之中，几乎与所有邻国都处在敌对状态。以国土面积小，缺乏回旋余地和战略纵深，特别是工业中心完全暴露在邻国的火炮射程之内。而且，以色列领土边界并未获得永久性承认，面临的“边界压力”非常沉重。以色列前国防部长达扬曾指出：“以色列整个国家就是一条边境线。以色列的安全有着罕见的地理脆弱性，这种脆弱性由于与阿拉伯邻国严重的敌对性而大大加深。”恶劣的生存环境造就了以色列人强烈的忧患意识，出于谋求军事优势和安家固园的本能，以色列历届政府都将建立强大的军事力量作为国家安全的最有力保障，将优先发展军事工业作为维护国家安全的要务。
军事工业的发展，为以色列国家安全奠定了坚实基础。以色列不仅形成了人员齐整、设备先进、门类齐全的军工体系，并且具备了研制和生产各类轻重武器、超声速飞机、中型坦克、作战舰艇、空空和反舰导弹、电子战设备和雷达等武器装备的能力，其中国产作战飞机、导弹、坦克和火炮等均已接近或达到世界先进水平。以军武器装备水平不仅明显优于周边国家，其先进程度即使在世界范围内也位居前列，从而形成了一支强有力的威慑和作战力量，成为维护国家安全利益的利器。
促进经济发展
以色列长期实行以军事高科技为立国之本的战略方针，在发展高科技的基础上，用先进的军事高科技产业带动国民经济的发展，形成了国防建设与经济建设协调发展的良性循环。以色列每年都将大笔经费用于国防和军队建设，年度国防经费占整个国民生产总值的比例高达25%，对军事工业的投资占整个工业投资的50%左右，军事高科技产业的产值在工业总产值中所占比例约为40%。
以色列军事工业从两个方面促进了国家经济的发展。一是为知识经济的发展提供了强大的技术支持。目前，以色列共有400 多家高新技术企业、其中许多企业都在使用原先为军事用途开发的技术生产各种民用产品，如用于监视、互联网、机械压缩、无线电、生物医疗、密码破译等方面的产品，这些产品的科技水平堪称世界一流。现如今，将军事技术用于民用领域已成为以色列的重要财源。二是通过对外军售直接拉动国民经济的发展。2000年后，激烈的巴以冲突严重制约了以色列的经济发展，而高达数十亿美元的国际军贸额在相当程度上缓解了以色列的经济压力。以色列银行行长摩西·曼德尔鲍姆曾经直言：“在外债和通货膨胀的重压下，只有一个因素能够使以色列免遭破产，那就是输出军火赚取美元。”
发展对外关系
以色列利用军火贸易，成功改善了与许多国家的关系，包括曾经的敌对国家。1999年，约旦国王侯赛因逝世，以色列前总理内塔尼亚胡亲率政界要员参加约旦的国葬仪式，主动提出向约旦出售武器，并宣布对约旦的商品实行免税政策，从而化解了两国多年的宿怨，并换来了约旦对以色列空军开放领空和开展训练合作的承诺。
国际舆论评价认为，以色列的军火“售”到哪里，其国际影响也就拓展到哪里。当印度向以色列提出购买“费尔康”预警系统和“箭”式导弹防御系统的需求时，以方认为此举有助于改善“以色列和一些国家的关系”，具有更深远的战略意义，因而积极推动，不遗余力。与土耳其的军事贸易也取得了类似的效果。自1996年以来，以色列向土耳其出口武器的总价值已达30亿美元。以色列帮助土耳其完成了对其美制F-4和F-5型战斗机的升级，并帮助其发展空对地导弹。以色列海法大学亚洲问题专家伊扎克·希霍尔表示：“土耳其对我们很重要，武器贸易使我们两国的关系更近了。”本·古里安大学教授杰夫·哈尔珀则表示：“以色列对外出售军事技术方面所获得的成功表明，它更不愿通过和平协议将占领的土地还给巴勒斯坦人。”
