郭恒祥，又名郭月庭，１８９４年出生在山东省章丘县埠村一个贫农家庭。他十七八岁时，被迫离家去青岛谋生，进入四方机厂当徒工。由于他刻苦学艺，几年后就成为一名熟练的钳工。他为人正直、热情，深得工友们的信任。
１９１９年初，郭恒祥参加了四方机厂工人要求增加工资的自发罢工斗争。日本厂长船田慑于工人的威力，不得不答应工人的部分要求。郭恒祥在斗争中看到工人中蕴藏着巨大力量，更加坚定了斗争意志。
１９２２年１２月１０日，中国从德国手中收回青岛，四方机厂的工人们无比兴奋。但没想到，在北洋军阀政府胶济铁路管理局接管工厂后，原来为日本人服务的监工、把头，照样当领班，随意打骂工人，工人们的政治权利和经济利益丝毫也没有改变，甚至经过多年斗争才取得的年终奖金、春节休假三天不扣工薪、每人一张免费车票等待遇，也都被取消了。于是，郭恒祥和张吉祥、郭学濂等人秘密串联，酝酿成立团体，誓死同军阀当局做斗争。
他们以“崇敬祖师，互敬互助”、“提高工人人格，辅助路务进行”为口号，酝酿成立团体，在铁路工人中成立了“老君会”，在木工中成立了“鲁班会”，在油工中成立了“葛仙翁会”；１９２３年１月，三会合并为“圣诞会”，郭恒祥被推选为会长。“圣诞会”在每年农历二月十五日（称圣诞日），进行敬祖演戏活动。由于郭恒祥等人热心为工人办事，得到工友们的普遍拥护，全厂工人除徒工外，基本上都参加了“圣诞会”。胶澳商埠警察厅和胶济铁路管理局慑于“圣诞会”在工人中的威望，也不得不予以承认。“圣诞会”成为合法的群众团体。
中共山东党组织主要领导人之一的邓恩铭来到青岛进行革命活动，经常深入到四方机厂，对郭恒祥等人宣传马克思主义和革命道理。１９２３年春，共产党员王荷波（化名满玉纲）来到青岛四方机厂开展工作，以“五路联合会”（京汉、粤汉、津浦、正太、道清）的名义，与郭恒祥秘密取得联系。在邓恩铭、王荷波的启发和教育下，郭恒祥的思想觉悟迅速提高。他在厂里成立了俱乐部，办起了图书室，并着手筹备工人夜校。不久，“圣诞会”便加入党领导的“五路联合会”，成为党领导下的青岛市最早的工会组织。
郭恒祥等人领导的“圣诞会”活动，使敌人大为恐慌，遂寻衅镇压。１９２３年８月的一天，厂方指使工头在铁场中栽赃，诬陷一名工人偷了一件雨衣。在场的几名工人不服，和工头争吵起来。厂方借此大做文章，立即报告路局。局长刘坤接到报告后，派警察对全场工人进行普遍搜查，将被怀疑的八名工人送交法庭。法庭查无证据，只好将工人释放。然而，胶济路局却将他们一律开除。郭恒祥当即以“圣诞会”的名义与厂方交涉，要求将被开除的工人收回复职。厂方借口复职问题厂里说了不算，只有胶济路局才能做主。郭恒祥便立即召集“圣诞会”主要负责人开会，研究对策，最后决定举行全厂罢工，到胶济路局请愿。
８月２３日下午３时许，“圣诞会”评议长郭学濂拉响了汽笛，１２００多名工人冲出厂门，乘火车到市里，包围了胶济路局。路局见事不妙，便与郭恒祥等七名工人代表谈判。郭恒祥提出“恢复被开除工人的工作，工人每日增加工资１角”、“工人死亡要备棺木”等条件。谈判一直僵持到午夜１２时，最后，在工人的强大压力下，路局答应了条件，罢工斗争取得了胜利。这是青岛工运史上第一次大罢工。
１９２３年过去２０多天，可是年终双薪和红利却杳无音信。于是，郭恒祥发动全厂工人，于１９２４年１月２８日举行罢工，胶济线上各站也纷纷响应。在工人斗争下，路局被迫发放了年终双薪和红利。罢工又一次取得了胜利。
１９２４年２月７日，郭恒祥受党的派遣，代表胶济铁路工人出席了中国共产党在北京召开的全国铁路工人代表大会。会上，正式宣布成立全国铁路总工会，郭恒祥被选为全国铁路总工会副委员长。会后，郭恒祥回到青岛，更加积极地投身于工人运动。同年，经邓恩铭介绍，郭恒祥加入了中国共产党。
１９２４年，“圣诞会”第二个圣诞日（３月１９日）快要到了，郭恒祥等“圣诞会”主要负责人决定照例搭棚唱戏，并借此庆祝罢工胜利。他们一面积极筹备庆祝活动，一面向路局和厂方报请备案。路局认为破坏“圣诞会”的好机会到了。当“圣诞会”派往高密县搬运戏箱的工人出发时，路局即打电话给沿路各站，派武装军警阻止；若工人不服，格杀勿论。当工人和演员将戏箱运至蔡庄准备装上火车时，突然遭到大批军警的阻拦。郭恒祥接到告急电话后，立即向青岛党的组织负责人邓恩铭汇报。这时，山东党组织负责人王尽美正在青岛指导工作，便一起研究对策。考虑到保存四方机厂工会的力量，决定取消这次演戏等活动。路局企图挑起事端的阴谋被粉碎了，但他们仍不甘心，将郭恒祥等四名“圣诞会”主要负责人开除出厂。
郭恒祥等四人离开工厂后，遵照党组织的指示，在四方开了家“会仙居”小饭馆，作为党的秘密联络点，继续参与领导四方机厂的工人运动。
１９２４年９月，江浙军阀战争爆发。９月８日，胶济路局以“值此战云弥漫之际，难免无过激派乘机煽惑鼓动风潮”为借口，强行封闭了“圣诞会”。郭恒祥等工运领导人，不但没有被吓倒，而是更加积极地秘密酝酿成立新工会的工作。
１９２４年１０月，邓恩铭在三义小学（党的秘密机关），以新闻记者的身份，召集了３０多名工运积极分子开会。邓恩铭分析了当时形势，总结了“圣诞会”的经验教训，决定成立四方机厂工会，并严格入会手续，严肃工会纪律。不久，四方机厂工会正式成立，郭恒祥被选为工会负责人之一。至当年底，工会人数已达８００多，占全厂工人总数的６０％以上。根据党的指示，郭恒祥等以四方机厂工会为主，成立了胶济铁路总工会，会址设在四方机厂。
１９２５年初，胶济路局发生南北两派争夺局长职位的内讧。邓恩铭、郭恒祥等一致认为，这是一个好时机，乃决定发动全路大罢工。２月８日，罢工开始，工会向厂方提出包括郭恒祥等四人复工在内的五项条件。厂方一面答复“待研究”，一面派路警荷枪实弹进厂镇压。工人们毫无畏惧，一直把罢工坚持下去。到了第九天，终于迫使厂方接受了复工的五项条件。罢工又一次取得了胜利。郭恒祥等四人胜利地回到了四方机厂，四方机厂工会的牌子在一片鞭炮声中又挂了出来。
在四方机厂工潮的推动下，１９２５年４月至５月间，青岛大康、钟渊等日资纱厂爆发了大规模总同盟罢工。四方机厂也举行了全厂怠工，以示支持。日本资本家勾结反动军阀进行血腥镇压，制造了震惊中外的青岛惨案。在大逮捕中，郭恒祥被通缉，被迫离开青岛，回到了原籍章丘县埠村。
郭恒祥回到埠村沟西后，遵照党的指示，以货郎为掩护，走街串村，积极从事革命活动。他首先在埠村沟西成立了章丘县第一个农会——贫民会，任会长。随后在埠村周围的木厂涧、姚庄、孟家坞子等十几个村庄建立了分会，会员从几十人扩大到２０００多人。在全省农民运动兴起的１４个主要县中，章丘是发展贫民会会员最快、最多的县。这时，中共章丘县特支成立，郭恒祥任特支书记。
１９２８年济南五三惨案后，章丘县煤矿２０００多工人失业。规模最大的天源炭矿公司已有半年多没发工资，工人生活极端困难。这时，经常到矿上活动的郭恒祥，认为组织工会的时机已经成熟，便到济南向中共山东省委汇报，省委指示他回去迅速开展章丘的工运工作。
郭恒祥便找天源炭矿的电务工宋希尧、扳道工李全龙、汽绞车工张连芝等谈心，诚恳而坚定地说：“我们工人弟兄们要想把资本家拖欠的工资要到手，光靠几个人不行，必须建立工人群众自己的组织，这个组织就叫炭矿工会。我们要把全矿工人团结在工会周围，才有力量和资本家斗。”郭恒祥的话说到了工人的心窝里，完全符合工人的心愿，大家一致拥护郭恒祥领着干，筹备工作很快就绪。同年９月初，章丘县炭矿工会正式成立。在工会成立后短短三五天内，会员就发展到１００多人。
郭恒祥遵照山东省委关于“章丘炭矿及坊子炭矿除了发展党的组织与工会的组织外，至少须领导他们作一次大的经济斗争”的指示，积极组织工人举行罢工。他首先组织成立了罢工委员会。在罢工委员会的领导下，全矿各工种都停工，整个矿区一下子瘫痪了。工人的罢工行动使矿方十分惊慌，深知如处理不好，煤矿将倒闭。矿方急忙找工会负责人谈判，但又不肯答应工人的复工条件。工人更不妥协，咬紧牙关坚持了五个月，终于迫使矿方答应了复工的部分条件，将拖欠的工资按每月３０％发给，春节每人发１袋面粉。
同年１０月１０日，郭恒祥参加了山东省委召开的关于贯彻六大精神的扩大会议。根据会议精神，郭恒祥积极组织贫民会会员和工会会员，进行大规模的游行示威。游行队伍所到之处，都受到城乡群众的欢迎和支持。
郭恒祥领导的这一声势浩大的工农运动，也震惊了章丘县的大大小小统治者，他们对郭恒祥切齿痛恨。１９２９年１月９日，章丘县锦屏区区长、号称“南霸天”的大恶霸地主李延煜，以邀请协商公事为名，将郭恒祥骗至“三清观”附近秘密枪杀。郭恒祥牺牲时，年仅３５岁。